【実践コラム】利益が出ているのにキャッシュフローがマイナス

銀行融資を受けるポイントを説明します。

利益は出ているのに、なぜか資金繰りが苦しいという経験はないでしょうか。この状況、実は珍しくありません。今回は、この状況を銀行にどう説明し、融資を受けるかについてお話しします。

■　利益が出ていてもキャッシュフローがマイナスになる理由簡単に言えば、お金の入りと出のタイミングがずれているからです。例えば、

・売上は立っているけど、まだお客様からお金をもらっていない・仕入れはしたけど、まだ商品が売れていない

こういった状況で、利益は出ているのに、手元のお金（キャッシュ）が足りなくなることがあります。

■　銀行員の目線を理解しよう
銀行員は、営業キャッシュフロー（営業ＣＦ）がマイナスだと心配します。しかし、その理由を正しく説明できれば、融資してもらえる可能性は十分にあります。説明のポイントは、資金繰り表を使うことです。

収支の状況を言葉だけで説明するのは難しいため、資金繰り表を用いて以下のことを明確に示すことが重要です。

１．なぜ今キャッシュフローがマイナスなのか
２．将来どうやってプラスに転じるのか

■　具体例：通信販売事業者のケース
月の固定費が100万円で、粗利率が30%の会社を考えてみましょう。

１．売上400万円、仕入350万円の場合：
　・利益：400万円×30%-100万円＝20万円（黒字）
　・キャッシュフロー：400万円-350万円-100万円＝-50万円（マイナス）

２．同じ売上で仕入を280万円に抑えた場合：
　・利益：400万円×30%-100万円＝20万円（変わらず）
　・キャッシュフロー：400万円-280万円-100万円＝20万円（プラス）

この例を使って、「売上が好調であり、更なる売上拡大のために仕入を増やしているためキャッシュフローがマイナスとなっているが、仕入れを調整すれば、すぐにキャッシュフローをプラスにできる」と説明できます。

■　まとめ：銀行融資を受けるためのポイント
１．資金繰り表を用意し、視覚的に説明する
２．なぜ今キャッシュフローがマイナスなのか、具体的に示す
３．どうやってプラスに転じるのか、数字を使って説明する
４．自社の成長戦略と、それに伴う資金需要を明確に伝える

こうした準備をしっかりすれば、「利益は出ているけど営業キャッシュフローがマイナス」という状況でも、銀行融資を受けられる可能性は十分にあります。自信を持って交渉に臨みましょう。