【実践コラム】キャッシュフローの改善

有事の際は利益よりもキャッシュフローが重要です

コロナウイルス感染拡大の影響により赤字に陥る関与先様が増加しています。本来は利益が大変重要ですが、このような状況下においては、利益よりもキャッシュフローを重視した方が経営は楽になるかもしれません。

月額３万円程度の利用料を売上高とするＡ社とＢ社があります。Ａ社は毎月３万円を受け取っていますが、Ｂ社は初月に６か月分の１８万円を一括で受け取っています。Ａ社は毎月の資金不足を補てんするため資金繰りに奔走していますが、Ｂ社は先取りした６か月分の売上代金を人件費等の支払に充てています。Ａ社とＢ社は同じビジネスモデル、同じ売上高ですが、資金繰りの状況は全く違います。

あるソフトウェアを受託開発しているＡ社と、パッケージ化して商品にしたＢ社があります。Ａ社の受託開発期間は平均３か月ですので代金を受け取れるのは最大４か月後となり、その間の人件費の立替に苦労しています。一方のＢ社は基本機能をパッケージ化しているため納品した時点で売上を立てることができ、翌月には売上の代金を受け取れます。Ａ社は黒字ですが資金繰りは厳しく、Ｂ社は将来のために開発費を先行投入して赤字になっているにも関わらず資金繰りに余裕があります。

ある機械を自社割賦で販売しているＡ社と、リース会社と提携してリース販売しているＢ社があります。Ａ社は原価相当額を一括で受け取った後、利益部分を１０回の分割払いにしていますが、原価部分の一括払いがネックとなり営業面で苦労するうえ、利益は後からの回収となるため資金繰りに苦労しています。一方、Ｂ社は全額リースで販売できるため、営業面でハードルがＡ社よりも低く、さらに一括で代金の回収ができるため資金繰りにも苦労することがありません。

コロナ禍の影響により世間的には赤字を容認する雰囲気があります。経営状況を無理して良く見せる必要がないのであれば、利益率は良いが取引条件の悪い売上より、利益率はそこそこでもキャッシュフローの良い売上を優先して獲得する方が資金繰りは改善されます。